運用管理費用（信託報酬）は、誰に支払われるのですか。

Question

Accepted Answer

運用管理費用（信託報酬）は、ファンドの運用や管理などにかかる費用として、日々計上され、委託会社、販売会社、受託会社にファンドから支払われます。＜支払先＞

支払先	対価として提供する役務の内容
委託会社 (運用会社)	ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等
販売会社 (銀行・証券会社等)	交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等
受託会社 (信託銀行)	ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等

なお、ファンド・オブ・ファンズなどのように他のファンドを投資対象とする場合には、投資対象ファンドの運用や管理などにかかる費用を合わせた実質的な信託報酬となります。関連するFAQは以下をご確認ください。