トレンド・アロケーション・オープンは、株式だけでなく債券やリート(不動産投資信託)など、さまざまな資産に実質的に分散投資しているため、株式市場が堅調でも、他の資産が下がっている場合は基準価額が上がらないことがあります。

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また、当ファンドはダイナミック・マルチアセット・プラス戦略により、市場の流れに応じて資産の配分を調整する仕組みになっています。

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リスクを抑えるために株式等の高リスク資産の割合を減らしているタイミングや、ダウンサイド・リスク・マネジメントにおいて下落リスクへ対応を行うために短期債券・キャッシュ等の組入比率を高めているタイミングでは、マーケット全体が上がっていても基準価額に反映されにくいことがあります。

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さらに、為替ヘッジを行っているため、ヘッジコストがかかる場合は基準価額にマイナスの影響となる点にご留意ください。

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このように、当ファンドの基準価額はマーケット全体だけでなく、資産配分・運用方針・為替ヘッジコストの影響など複数の要因によって決まります。

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■リスクと費用について

投資信託の購入にあたってはリスク(投資元本を割り込むおそれ)があり、手数料等その他の費用がかかります。

詳細につきましては、当ファンドのリスクと費用をご確認ください。

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《関連するFAQ》